Les exportateurs chinois ont des préoccupations plus grandes que les droits de douane à l'approche du sommet

Les exportateurs chinois ont passé l'année dernière à se démener pour se diversifier loin des États-Unis, en déplaçant les chaînes d'approvisionnement à l'étranger et en ciblant de nouveaux marchés, y compris le Moyen-Orient, alors que des droits de douane punitifs bouleversaient leurs modèles commerciaux. 

Maintenant, la guerre en Iran a ajouté une pression supplémentaire sur ces entreprises, en bloquant des voies maritimes critiques, en déclenchant un choc énergétique historique et en menaçant de réduire la demande mondiale de produits chinois dans tous les secteurs.

Alors que le président américain Donald Trump et son homologue chinois Xi Jinping se préparent à discuter affaires et politique plus tard cette semaine, les exportateurs semblent moins préoccupés par les droits de douane que par les hostilités au Moyen-Orient.

“Ils veulent tous que la guerre s'arrête,” a déclaré Wang Dan, directrice pour la Chine chez Eurasia Group, qui a échangé avec des exportateurs à travers le pays. Beaucoup d'entre eux ont à peine mentionné les droits de douane lorsqu'on leur a demandé leurs attentes vis-à-vis du sommet, a-t-elle ajouté.

“L'attention est désormais portée sur la durée de la guerre en Iran, car ils s'inquiètent des commandes en provenance des marchés étrangers,” a déclaré Wang. Certaines entreprises ont déjà élaboré des plans d'urgence pour réduire leurs effectifs au second semestre si le conflit s'éternise, a précisé Wang.

À l'approche du sommet, Pékin et Washington réaffirmeront probablement leur intention commune de rouvrir le détroit d'Ormuz et de rétablir la stabilité dans la région, a déclaré Yue Su, économiste principal pour la Chine à l'Economist Intelligence Unit. Mais les impasses maritimes et les négociations en dents de scie devraient probablement se prolonger, a ajouté Su.

La perturbation de la chaîne d'approvisionnement causée par la guerre en Iran inflige plus de douleur que les droits de douane américains erratiques auxquels les exportateurs ont été confrontés pendant une grande partie de l'année dernière.

Prenons le cas de Bryan Zheng, fondateur et directeur général de Livall Tech, un fabricant de casques de cyclisme basé à Shenzhen. Il a été contraint de recourir au fret aérien coûteux pour expédier ses produits en Europe après que les retards maritimes via le détroit d'Ormuz ont allongé le délai d'expédition à environ 50 jours — ce qui prendrait autrement 30 à 40 jours.

La congestion portuaire en Asie a également fait grimper les tarifs de fret. Shanghai et Ningbo figurent parmi les ports connaissant d'importants arriérés, avec des pénuries de main-d'œuvre et des contraintes de capacité ralentissant le mouvement des conteneurs sur les routes commerciales Asie-Europe et Méditerranée.

Le fret ferroviaire, une alternative plus rapide et moins chère, a été bloqué après que les casques intelligents de Zheng ont été classés comme biens à double usage sensibles, en raison des zones de conflit actif le long de la route.

Un accord de paix rouvrant le détroit serait “un énorme avantage net pour tout le monde,” a déclaré Zheng, bien qu'il ait prévenu que tout cessez-le-feu potentiel résultant de la rencontre entre Trump et Xi pourrait s'avérer de courte durée. Des droits de douane plus élevés, en revanche, peuvent être gérés en répercutant les coûts sur les consommateurs, a déclaré Zheng.

La flambée des coûts des matières premières a également commencé à se répercuter sur les secteurs industriels. Un indice mesurant les coûts des intrants pour les matières premières, le carburant et l'électricité en Chine a bondi de 3,5 % en avril par rapport à l'année précédente, contre 0,8 % en mars après une baisse pluriannuelle.

“Les entreprises sont beaucoup plus inquiètes à propos de cette [guerre] parce qu’elle fout tout en l’air – toutes les chaînes d’approvisionnement, les matières premières, les dérivés pétroliers et les engrais du Moyen-Orient,” a déclaré Cameron Johnson, associé principal basé à Shanghai chez Tidalwave Solutions, un cabinet de conseil en chaîne d’approvisionnement. “C’est un problème mondial, bien plus important que les droits de douane.”

La guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine l’année dernière, avec des droits de douane brièvement grimpés à trois chiffres, a forcé une remise en question de la chaîne d’approvisionnement, poussant de nombreux exportateurs à développer leur production en Asie du Sud-Est, au Moyen-Orient et au-delà. La trêve commerciale conclue entre les deux pays l’année dernière n’a guère inversé cette tendance.

L’année dernière, les exportations chinoises vers les États-Unis ont chuté de 20 %, mais ont fortement augmenté ailleurs — en hausse de 25,8 % vers l’Afrique, 13,4 % vers l’Asie du Sud-Est, 8,4 % vers l’Union européenne et 7,4 % vers l’Amérique latine, selon le fournisseur de données Wind Information.

Les exportations chinoises vers les cinq nations du Golfe, dont l’Iran, l’Arabie saoudite, les Émirats arabes unis, le Qatar et le Koweït, ont augmenté de 9 % l’année dernière pour atteindre 144,9 milliards de dollars, soit près du double du niveau de 2019.

Pour les exportateurs qui sont devenus moins dépendants du marché américain et ont déjà répercuté le coût des droits de douane plus élevés sur les consommateurs, les attentes avant le sommet concernant les droits de douane sont modérées.

“Quels que soient les niveaux finaux des droits de douane, de nombreuses entreprises ont intégré des solutions de contournement pour s’adapter à un paysage commercial plus volatil,” a déclaré Su. Le sommet donnera toutefois à Pékin l’occasion d’obtenir un taux de droits de douane plus bas en offrant des concessions, comme l’augmentation des achats de produits américains, a-t-elle ajouté.

Une décision de justice américaine qui a contesté l’autorité de Trump d’imposer des droits de douane l’a obligé à invoquer les pouvoirs prévus par la section 301, qui couvre les pratiques commerciales déloyales, pour maintenir la menace des droits de douane. Les exportateurs chinois ne semblent donc plus compter sur un retour à l’ère pré-droits de douane.

“Je ne vois pas les exportateurs construire de nouvelles usines ou augmenter considérablement leur capacité axée sur les États-Unis sur la seule base de l’espoir,” a déclaré Ash Monga, fondateur et PDG d’IMEX sourcing services dans le Guangdong. “Nous avons appris à nos dépens à ne pas dépendre d’un seul marché. Maintenant, nous considérons les frictions comme normales.”